توقعات البيتكوين و العملات الرقمية قبل إعلان رفع الاحتياطي الفيدرالي

 يمكن أن يقرر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (الاحتياطي الفيدرالي) اليوم مصير العملات المشفرة وبيتكوين للأسابيع والأشهر القادمة. كما ذكر في الأسابيع الأخيرة ، فإن الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم معلقة على كل كلمة من الاحتياطي الفيدرالي للتنبؤ بالسياسات المستقبلية.

في الوقت الحالي ، ليس هناك شك في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس اليوم ، وهو الارتفاع الرابع على التوالي. ومع ذلك ، بالنسبة للاجتماعات القادمة في ديسمبر ويناير ، فإن سوق العقود الآجلة منقسمة.

إلى هذا الحد ، سيكون التركيز الرئيسي لجلسة اليوم على الإشارات التي يرسلها بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بالتباطؤ المحتمل في وتيرة رفع أسعار الفائدة. حاليًا ، يفترض السوق احتمال 50٪ برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في ديسمبر.

قراءة ذات صلة: بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، وإليك ما يعنيه ذلك بالنسبة للبيتكوين

من الصقور أم الحمائم؟

كما في الاجتماعات السابقة ، من المحتمل ألا يرغب جيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، في الإشارة إلى أن التباطؤ في وتيرة رفع أسعار الفائدة يشير إلى نهاية مبكرة للتضييق أو انخفاض معدل الذروة. يمكن أن ترتبط إشارات التشاؤم من قبل السوق بتباطؤ رفع سعر الفائدة في ديسمبر بمقدار 50 نقطة أساس.

في ملاحظة للعملاء ، كتب كريس ويستون ، رئيس الأبحاث في Pepperstone :

من وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي ، لا يزال وضع الولايات المتحدة في حالة ركود أهون من عدم معالجة ضغوط الأسعار الراسخة.

يبدو من غير المحتمل إلى حد كبير أن يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في تعزيز رد الفعل الإيجابي في الأصول الخطرة ، وتميل المخاطر على الأسواق في ذهني إلى رد فعل متشدد - ارتفاع الأسهم وعائدات السندات وانخفاض الدولار الأمريكي.

لذلك ، من المحتمل أن يتراجع باول عن السرد "المحوري" في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من خلال التلميح إلى معدل ذروة أعلى. من المفترض أن باول سيرغب أيضًا في كسب الوقت.

قد تكون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين التالية حاسمة للغاية ، والتي ستصدر في 10 نوفمبر ومعدل البطالة الأمريكية لشهر أكتوبر الذي سيصدر في 4 نوفمبر. إذا انخفض مؤشر أسعار المستهلك ( CPI ) ، فقد يكون هذا إشارة إلى أن سياسة باول هي العمل وببساطة يحتاج إلى الوقت. مع استمرار سوق الوظائف الأمريكية في الظهور بقوة نسبيًا ، قد يحظى باول بهذا الوقت.

Job opening numbers came in extremely strong.

The beatings will continue. https://t.co/Fr2O1FPbka

— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) November 1, 2022

قال إدوارد مويا ، كبير المحللين في OANDA لشبكة CNBC:

سوف يبرد سوق العمل ، وهذا لا يحدث بالسرعة التي كان يعتقدها الناس ، وهذا من شأنه أن يحافظ على مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي لإبطاء رفع أسعار الفائدة - قد لا يكون ذلك في ديسمبر ، ولكن من المحتمل أن يكون في اجتماع فبراير.

ما هي السيناريوهات الناشئة عن البيتكوين والعملات المشفرة؟

للتنبؤ برد فعل محتمل لسوق البيتكوين والعملات المشفرة ، من المفيد إلقاء نظرة على الأداء السابق لرفع أسعار الفائدة الفيدرالية. من الناحية التاريخية ، كان سعر البيتكوين متقلبًا بشكل مفرط قبل الإعلان وبعده.

خلال آخر رفع لسعر الفائدة في سبتمبر ، انخفض البيتكوين بنسبة 5٪ في غضون دقائق ثم أظهر انتعاشًا مفاجئًا.

ستكون الآثار المترتبة على الدولار الأمريكي على وجه الخصوص حاسمة. في عام 2022 ، تُظهر Bitcoin ارتباطًا عكسيًا قويًا مع مؤشر الدولار (DXY). عندما يرتفع DXY ، تنخفض Bitcoin والعكس صحيح. كان ارتفاع البيتكوين الأسبوع الماضي ناتجًا عن مؤشر الدولار (DXY) الذي أظهر ضعفًا وتلقى ضربة كبيرة.

مع ذلك ، بعد انخفاضه إلى 109 نقاط الأربعاء الماضي ، ارتفع مؤشر DXY إلى 111.689 نقطة. في صباح يوم الأربعاء ، أظهر DXY بعض الضعف في مواجهة قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وتراجع من أعلى مستوى له في أسبوع مقابل العملات الرئيسية مرة أخرى.

يظهر DXY ضعفًا قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. المصدر: TradingView

في الوقت نفسه ، ارتفع الذهب بأكثر من 1٪ يوم الثلاثاء حيث أظهر الدولار الأمريكي علامات مبكرة على الضعف. يمكن أن تتبع بيتكوين هذا الاتجاه.

إذن ماذا تتوقع اليوم؟

ببساطة ، هناك سيناريوهان لعملة البيتكوين والعملات المشفرة اليوم. إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في كونه متشددًا ، ولم يُظهر أي علامة على إبطاء وتيرة ارتفاع الأسعار ، وفشل أيضًا في وضع معدل ذروة أقل ، فإن سعر البيتكوين معرض لخطر الانزلاق إلى ما دون 20.000 دولار مرة أخرى.

ومع ذلك ، إذا أدلى بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعليقات حول "المحور" ، حتى لو كان ذلك فقط من خلال التلميح إلى إبطاء وتيرة ارتفاع الأسعار ، فقد يكون بداية ارتفاع جديد في البطاقات.