تحليل فني وتوقعات سعر البيتكوين - Bitcoin

تلقى سعر البيتكوين ضربة كبيرة يوم أمس على الرغم من المفاجأة الإيجابية في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ، بعد شائعة بأن الحكومة الأمريكية باعت 9800 بيتكوين مرتبطة بطريق الحرير. منذ ذلك الحين ، كافح السوق للتعافي من الصدمة.

ومع ذلك ، فإن مجموعة واحدة من المستثمرين لا تظهر أي خوف: الحيتان. يعتبر كبار المستثمرين الذين يمتلكون الكثير من المال أحد أكثر المؤشرات موثوقية عندما يكون الوقت مناسبًا لشراء Bitcoin. صرح أكسل أدلر المحلل في سلسلة On-Chain قائلاً: "تراكم وتوزيع BTC - لا توجد تغييرات. يواصل اللاعبون الكبار شراء بيتكوين من لاعبين أصغر حجمًا ".

يوضح الرسم البياني أدناه أن المستثمرين الذين لديهم أكثر من 5000 بيتكوين قاموا بشراء كميات كبيرة (جنبًا إلى جنب مع مستثمرين أصغر <10 BTC) على مدار الثلاثين يومًا الماضية ، بينما كانت جميع المجموعات الأخرى تتخلص من البيتكوين.

تراكم البيتكوين وتوزيعه حسب الأتراب | المصدر: TwitterAxelAdlerJr

ماذا تعرف حيتان البيتكوين؟

بالطبع ، يمكن التكهن فقط بما يعرفه حيتان البيتكوين ولا يعرفه الآخرون. لكن الحقيقة هي أن البيتكوين شهدت اتجاهًا صعوديًا بالأمس بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلكين ، حتى اندلعت الأخبار المزيفة (التلاعب؟) حول قيام الحكومة الأمريكية ببيع البيتكوين.

ولكن قراءة مؤشر أسعار المستهلك أمس قد يكون لها آثار أكثر بكثير مما يبدو للوهلة الأولى. لبعض الوقت الآن ، كان السوق يراهن على محور مبكر من قبل البنك المركزي الأمريكي (Fed). يراهن السوق حاليًا على ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام (3x 25 نقطة أساس إلى 4.25-4.50٪).

وبينما تعزز الأزمة المصرفية الأمريكية هذا الرهان ، ربما كانت الحيتان تستدعي خدعة بنك الاحتياطي الفيدرالي لبعض الوقت. كما أشار مدير التحرير والمحلل التقني في NewsBTC توني سبيلوترو مؤخرًا عبر Twitter ، يعتمد الاحتياطي الفيدرالي (والجماهير) على المؤشرات المتأخرة.

أكد تشارلي بيليلو ، كبير استراتيجيي السوق في Creative Planning ، على تويتر أن مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة قد انخفض من 9.1٪ في يونيو من العام الماضي إلى 4.9٪ في أبريل. وبحسب المحلل الشهير ، فإن سبب هذا الانخفاض هو انخفاض معدلات التضخم في زيت التدفئة ، والبنزين ، والسيارات المستعملة ، وإمدادات الغاز ، والرعاية الطبية ، والملابس ، والسيارات الجديدة ، والطعام في المنزل والكهرباء.

تضخم التغير السنوي | مصدر. تويتر charliebilello

زادت معدلات التضخم في النقل والطعام خارج المنزل والسكن منذ يونيو الماضي ، لكن الانخفاض في المكونات الرئيسية الأخرى عوض تلك الزيادات. حقيقة أن مؤشر التضخم الأساسي في الولايات المتحدة (باستثناء الغذاء / الطاقة) لا يزال يقف عند 5.5٪ على أساس سنوي يرجع أساسًا إلى مؤشر أسعار المستهلكين للمأوى (+ 8.1٪ على أساس سنوي) ، وفقًا لبيليلو:

لماذا كان مؤشر أسعار المستهلكين للمأوى لا يزال يتحرك صعوديًا بينما كان تضخم الإيجار الفعلي يتحرك هبوطيًا لبعض الوقت؟ مؤشر أسعار المستهلكين للمأوى هو مؤشر متأخر يقلل بشكل كبير من تضخم الإسكان الحقيقي في عام 2021 والنصف الأول من عام 2022.

كما أضاف بيلو ، بعد 25 زيادة متتالية (على أساس سنوي) ، أظهر مؤشر أسعار المستهلك في المأوى أول انخفاض له في أبريل ، من 8.2٪ في مارس (أعلى مستوى منذ 1982) إلى 8.1٪ في أبريل. إذا بلغ تضخم المأوى ذروته أخيرًا ، فسيكون له تأثير كبير على مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ، حيث يمثل المأوى أكثر من ثلث المؤشر.

الانكماش قادم بسرعة؟

هذا الرأي ردده رئيس الأبحاث في Fundstrat ، توماس لي. في مقابلة ، قال لي إن التضخم سينخفض بشكل أسرع مما يعتقده معظم الناس وهذا سيجعل توقف الاحتياطي الفيدرالي أكثر راحة للمستثمرين لأنه سيؤدي إلى هبوط ناعم.

بالنسبة إلى لي ، يعد هذا أحد الآثار الرئيسية لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل (نيسان) أمس. وأضاف كارل كوينتانيلا من Fundstrat :

40٪ من سلة الرقم القياسي لأسعار المستهلك (بالوزن) في حالة انكماش صريح. هذا تطور ضخم. الإسكان والغذاء لا "ينكمش" على الرغم من أن مقاييس الوقت الفعلي تظهر ذلك. سيضيف ذلك 50٪ أخرى أو نحو ذلك عندما يفعلون ذلك.

بالنسبة للبيتكوين ، قد يكون الانخفاض السريع في معدلات التضخم والهبوط الناعم كما تنبأ لي لي أمرًا صعوديًا للغاية. يمكن أن تستخدم الحيتان هذه المرحلة للتراكم بينما يقوم مستثمرو التجزئة بالبيع خوفًا من الركود الذي يلوح في الأفق مع ارتفاع التضخم.

في وقت كتابة هذا التقرير ، تم تداول سعر البيتكوين عند 27.550 مرة أخرى في النطاق الأدنى.